В последние несколько лет как в России, так и за рубежом стал популярен краудфандинг — процесс привлечения средств, с помощью которого бизнес-проекты получают деньги, недостающие для развития. Причем инвесторы могут вкладываться абсолютно в любом объеме и в любую идею, которая кажется им жизнеспособной и перспективной: начиная от благотворительности и заканчивая коммерческими стартапами. 

Для тех, кто привык, что краудфандинг — это процесс, не покидающий “стены” интернета и сайты вроде Kickstarter, где люди массово вкладываются в производство какой-то новой настольной игры, может оказаться сюрпризом, что одной из самых популярных областей сбора средств подобным образом уже несколько лет является недвижимость. В это статье мы расскажем, с чем это связано, как обстоят дела с краудфандингом в недвижимости в России и какие платформы для инвестиций наиболее популярны на данный момент. 

История краудфандинга

Еще в конце 90-ых годов творческий музыкальный коллектив Marillion смог собрать около 60 тысяч долларов на тур по США с помощью старого аналого краудфандинговой платформы. Опираясь на подобные примеры, не только широкая общественность, но даже многие эксперты предпочитают считать, что такой способ сбора средств больше подходит не для коммерции, а для безвозмездного спонсирования творчества — музыки, кино, выставок, — и благотворительности. А вот когда речь заходит о бизнес-проектах, то правильнее будет говорить о краудинвестинге — методе, при котором спонсор получает еще и прибыль, соразмерную своим инвестициям, например, акции компании, долю в проекте и капитале.

Краудинвестинг в недвижимость зародился относительно недавно, в 2010 годах, когда случился бум интернет-платформ для краудфандинга. Самые известные, это, конечно, зарубежные Kickstarter и IndiGoGo, где представлены абсолютно разные творческие, научные и коммерческие проекты, нуждающиеся в финансировании. Русские краудфандинговые платформы также существуют, например, самые популярные в своем сегменте сайты это Boomstarter и Planeta.ru.

Однако несмотря на то, что на слуху находятся именно эти площадки, существуют и более узко направленные платформы, охватывающие только одну сферу — например, недвижимость, в которую на данный момент многие серьезные инвесторы готовы вкладывать крупные суммы. 

Почему краудфандинг недвижимости так популярен

Инвесторы, ищущие, куда вложить средства, высоко оценивают краудфандинг в недвижимость. Во-первых, это связано с тем, что недвижимость — та сфера, которая развивается независимо от всего, но часто нуждается в дополнительном финансировании. Для потенциальных инвесторов это легкий способ войти на рынок недвижимости без серьезных рисков и необходимости собственноручно управлять объектом — все это ложится на плечи компании-застройщика и ее менеджеров. Однако некоторыми вопросами заняться все же придется. Как правило, инвесторы спонсируют проекты для того, чтобы в дальнейшем отдавать площади в аренду: в этом случае именно им приходится решать вопросы, связанные с арендаторами, техническим обслуживанием помещений и договорами, для подписания и составления которых потребуется юридическая помощь и время. 

Во-вторых, краудфандинг в недвижимость для инвестора — это возможность для роста капитала, а также пассивного ежемесячного дохода, который может со временем увеличиваться. Правда, порог инвестиций в недвижимость достаточно высокий, и для того, чтобы избежать всевозможные риски, необходима помощь экспертов области и юристов. 

Лучшие зарубежные платформы для краудфандинга недвижимости

В США бум краудинвестинга произошел в 2012 году, когда Барак Обама подписал Jobs Act, позволяющий непрофессиональным инвесторам участвовать в формировании капитала краудфандинговых проектов. Впервые модель совместного инвестирования была применена в Fundrise, после чего ее начали активно распространять по всему миру. Вот четыре наиболее известных международных краудфандинговых платформы:

Property Moose (Великобритания, Ливерпуль)

На данный момент платформой пользуется более 26 000 человек, изначально ориентированная на британских инвесторов, она открыта для сотрудничества и с иностранцами (за исключением граждан США). Предлагает низкий порог вхождения — от 10 до нескольких сотен тысяч фунтов стерлингов, — но при этом высокий процент сборов. Например, при вложении в объект 5% суммы идет на оплату расходов, потраченных на сбор средств, а из ежемесячного дохода инвестора вычитают 10,5%, которые идут на оплату услуг управляющей компании.

Каждый инвестор, вложивший средства в проект, получает голос в решении вопросов, стратегически важных для компании. Долю в проекте можно также продать, но не стороннему лицу, а лишь внутри самого сервиса, заплатив дополнительных 15% от стоимости доли. 

Exporo (Германия, Берлин)

С 2014 года на платформе на основе краудфандинга было реализовано более 80 проектов в сфере недвижимости на общую сумму более 100 миллионов евро. Платформа специализируется на сборе средств для проектов реновации, коммерческой и жилой недвижимости на территории Германии. 

Порог инвестиций начинается от 500 евро. Платформой могут пользоваться и иностранцы, но она будет доступна им исключительно на английском и немецком языках. В ответ на вклад инвестор получает фиксированный процент от вложенных средств и право на долю прибыли компании. 

Housers (Испания, Мадрид)

С помощью этой площадки начиная с 2015 года было реализовано более 85 проектов на сумму 34 миллионов евро. Краудфандинговая платформа специализируется на коммерческой и жилой недвижимости в крупных городах Европы. 

Инвестировать можно от 50 евро, взамен получая доход с аренды или продажи объекта. Housers берет себе 10% от прибыли инвесторов.

RealCrowd (США, Калифорния, Пало-Альто) 

Крупная краудфандинговая платформа для аккредитованных инвесторов с большим опытом на рынке недвижимости с 10-летним опытом и объемом транзакций на сумму в 50 миллионов евро. Сервис специализируется исключительно на коммерческой недвижимости. 

Инвесторы могут предоставить кредит, купить долю в компании или вложить средства в фонд инвестиционных стратегий. На платформу приглашаются и иностранцы, однако их участие рассматривается спонсорами проектов и в индивидуальном порядке. 

Лучшие русские краудфандинговые платформы

Краудфандинг в недвижимость в России на специальных платформах менее распространен, нежели за рубежом, да и в целом совместное инвестирование — это пока не самый популярный способ вложения средств в России. Тем не менее подобные сервисы продолжают активно развиваться и привлекают в свои ряды все больше инвесторов, что повышает интерес к совместному инвестированию. Вот самые крупные русские краудфандинговые платформы в сфере недвижимости:

Aktivo 

Фактически первая и достаточно известная российская краудфандинговая площадка, созданная весной 2015 года двумя бизнесменами — Оскаром Хартманом и Владимиром Лупенко. Сервис специализируется на вложениях в коммерческую недвижимость. 

За свои средства инвесторы получают до 10–12% годовых от аренды и еще до 7% от роста активов. Минимальный порог вхождения — 300 000 рублей. 

Credo Capital

Владелец ГК «Основа» создал проект Credo Capital — российскую краудфандинговую площадку для инвестиций в коммерческую недвижимость. Доход инвесторов также может достигать 19% годовых. Вот только минимальный порог в три раза больше, чем у первой площадке, составляет 900 000 рублей, но и предполагает больший доход от вложений. 

Таким образом можно сказать, что инвестиции в недвижимость — дело далеко не для любого желающего, а для людей, обладающих значительным капиталом и серьезными намерениями: в этом случае недвижимость будет выгодным вложением. 
Если вы все же решите всерьез рассмотреть вариант вложения средств в застройку, обратите внимание на площадки, которые предлагают подобные решения: к счастью, на данный момент существует немало как российских, так и международных краудфандинговых платформ.